52 Week Moving Average

Net New 52-Week Highs Net Novo 52-Week Highs Introdução Net New 52-Week Highs é um indicador de largura simples encontrado por subtrair novos mínimos de novos máximos. Novos baixos é o número de ações que registram novos mínimos de 52 semanas. Novos aumentos são o número de ações que fazem novas elevações de 52 semanas. Este indicador fornece uma pontuação imediata para força interna ou fraqueza no mercado. Há mais novos aumentos quando o indicador é positivo, o que favorece os touros. Há mais novos mínimos quando o indicador é negativo, o que favorece os ursos. Os cartistas podem analisar flutuações diárias ou aplicar uma média móvel para criar um oscilador que serpenteia acima e abaixo da linha zero. Net New Highs também pode ser usado como a Linha AD, criando uma Linha Alta-Baixa com base nos Novos Líquidos acumulados. Cálculo Net New Highs é bastante simples o suficiente para que nenhuma explicação seja necessária. A Linha Alta-Baixa, ou Níveis Novos Cumulativos, é um pouco mais envolvida, mas ainda bastante fácil de entender. O valor real depende do ponto de partida para o cálculo. A linha High-Low tem de começar em algum lugar, então o primeiro cálculo é simplesmente Net New Highs para o primeiro período. O próximo valor para a Linha Alta-Baixa é o valor anterior mais o valor atual para os Novos aumentos líquidos. E assim continua. Pense nisso como um total acumulado de Net New Highs. O exemplo acima mostra o cálculo para 25 dias a partir de 22 de abril de 2010. O primeiro valor é simplesmente Net New Highs para esse dia (288). O segundo valor é maior porque os Novos Altos Líquidos para o dia 23 de abril foram positivos (341). A linha de alta-baixa para 23 de abril 288 341 (629) e seu valor aumentou até Net New Highs virou negativo em 05 de maio (-13). Mesmo que o valor real para a linha High-Low seria diferente se começássemos um ano antes, a forma da linha seria exatamente a mesma. Simplesmente sobe e cai quando os Novos Elevados Líquidos sobem e descem. A forma ea direção da Linha Alta-Baixa é importante, não o valor real. Interpretação Em geral, um índice de ações é considerado forte (alta) quando Net New Highs é positivo, o que significa novos aumentos ultrapassam novos mínimos. Inversamente, um índice conservado em estoque é considerado fraco (bearish) quando os aumentos líquidos novos são negativos, que significa os pontos baixos novos excedem altas novas. O grau de bullishness ou bearishness depende do nível de Net New Highs. Esse valor também depende do número de ações no índice. O Nasdaq e NYSE são geralmente em fortes tendências de alta quando Net New Highs é consistentemente acima de 100. Inversamente, fortes tendências de baixa geralmente prevalecem quando Net New Highs é consistentemente abaixo de -100. O fator de Lag Novos altos e novos baixos muitas vezes ficam atrás do índice subjacente em grandes pontos de viragem. Em outras palavras, o mercado vai mudar de direção de um a três meses antes de haver uma mudança significativa em novos máximos e novas baixas. Pense nisso. Demora pelo menos 52 semanas para forjar uma nova alta ou uma nova baixa. Uma ação estendida, portanto, é necessária para que um estoque registre um marco de 52 semanas. Há uma abundância de novos máximos após um avanço prolongado, assim como há uma abundância de novas baixas após um declínio prolongado. As altas novas secam-se quando um índice conservado em estoque corrige após um avanço prolongado. Alguns baixos novos podem surgir durante uma correção, mas leva um declínio prolongado para gerar um aumento sério em novos mínimos. Da mesma forma, novas baixas se secam quando um índice de ações salta após um declínio prolongado. Algumas altas novas podem surgir durante esse salto, mas é preciso um avanço prolongado para gerar um aumento sério de novas elevações. Real versus Porcentagem Líquido Os Novos Aumentos também podem ser apresentados como uma porcentagem do total de emissões negociadas. Os usuários SharpCharts podem fazer isso com um gráfico de razão. Basta digitar NYHL: NYTOT na caixa de símbolo. O primeiro símbolo é Net New Highs para o índice (NYHL) eo segundo símbolo é o total de emissões para o índice (NYTOT). Usando porcentagens, podemos comparar a porcentagem de New New Highs para o NYSE, Nasdaq, Amex e outros índices. Isso pode determinar o índice com a maior ou menor força subjacente. O gráfico acima mostra NYSE Net New Highs (NYHL) como uma porcentagem de NYSE Total Issues (NYTOT) usando o gráfico de proporção (NYHL: NYTOT) e Nasdaq Net New Highs como uma porcentagem das emissões totais da Nasdaq (NAHL: NATOT). Em termos percentuais, a Nasdaq Net New Highs caiu abaixo de -5 em maio, junho e julho, mas a NYSE Net New Highs não conseguiu e, posteriormente, manteve um pouco melhor. Definição da tendência geral A nova tendência global pode ser usada para definir novos aumentos. Como observado acima, os touros têm a vantagem quando Net New Highs são positivos e os ursos têm a vantagem quando Net New Highs são negativos. O Gráfico 2 abaixo mostra o NY Composite (NYA) com NYSE Net New Highs (NYHL) em 2009. Há quatro períodos distintos aqui: forte tendência de baixa, recuperação, fortalecimento e forte tendência de alta. O NY Composite passou de uma forte tendência de baixa para uma forte tendência de alta bastante rápido, mas a Net New Highs não ajustou quase tão rápido. Em primeiro lugar, Net New Highs foram decididamente negativos de janeiro a início de março como a tendência de baixa estendida. Don039t esquecer que o NY Composite tinha sido movendo mais baixo durante todo 2008 e estava em uma tendência de baixa bem estabelecida. O NY Composite chegou ao fundo no início de março e se moveu bruscamente mais alto até o início de junho. Apesar deste forte avanço, os Novos Altos Líquidos não aumentaram significativamente. Esta é a natureza retardada do indicador. Os Novos Altos Líquidos não aumentaram até meados de julho e não ultrapassaram os 100 até agosto. Moving Average Smoothing Net New Highs pode ser suavizado com uma média móvel para reduzir crossovers de linha central e whipsaws. O gráfico a seguir mostra o TSX Venture Composite (CDNX) com Novos aumentos líquidos para o índice (CDHL). O indicador (CDHL) é invisível ea linha azul é um SMA de 10 dias de Net New Highs. As linhas pontilhadas verdes mostram cruzes no território positivo e as linhas pontilhadas vermelhas mostram cruzes no território negativo. Houve alguns sinais muito bons e um whipsaw em outubro de 2007, pouco antes de um pico significativo. Observe também como a SMA de 10 dias de Net New Highs encontrou resistência na linha zero três vezes no primeiro semestre de 2008 (setas azuis). O TSX Venture Composite (CDNX) chegou ao fundo no final de 2008, mas o SMA de 10 dias de Net New Highs não se tornou positivo até meados de maio de 2009. Linha Cumulativa A Linha Alta-Baixa pode ser usada como a AD Line ou AD Linha de Volume. Os Novos Altos Líquidos não são tão voláteis quanto os Avanços Líquidos ou o Volume Líquido Avançado para que a Linha Alta-Baixa não flutue tanto quanto a Linha AD ou a Linha de Volume AD. Os cartistas também podem aplicar outra média móvel para identificar as subidas e desacelerações na Linha Alta-Baixa. O gráfico abaixo mostra o Nasdaq com a Linha Alta-Baixa em vermelho e uma SMA de 10 dias do indicador em azul. O gráfico de preço do Nasdaq é sobreposto como um gráfico de barras para uma comparação fácil. A Linha Alta-Baixa sobe enquanto ela se mantém acima da SMA de 10 dias (linha azul). O mercado mostra a força quando as elevações novas superam consistentemente os pontos baixos novos. Um movimento abaixo do SMA de 10 dias significa que a Linha Alta-Baixa está caindo e novas baixas estão superando os novos máximos, o que mostra fraqueza subjacente no índice. O gráfico acima mostra recessões em vermelho e retornos em verde. Observe também que uma grande divergência de baixa ocorreu de julho a outubro. A linha High-Low formou um ponto mais baixo, à medida que o Nasdaq formou uma alta mais alta. Novas altas não acompanharam o Nasdaq na alta de outubro e isso mostrou fraqueza subjacente. O próximo gráfico mostra a Nasdaq High-Low Line com sua SMA de 10 dias eo gráfico de barras Nasdaq atrás. O indicador passou da tendência de baixa para a tendência de alta em 2009. Observe como o Nasdaq chegou ao fundo no início de março, mas a Linha Alta-Baixa não apareceu até abril, um mês depois. Além disso, observe que a Linha Alta-Baixa não acelerou mais até meados de julho, quatro meses após o adiantamento. Conclusões Net New Highs é uma valiosa ferramenta que pode ser usada para definir a tendência geral e identificar reversões significativas de tendências. Alisar o indicador com um SMA de 10 dias reduz movimentos insignificantes para se concentrar na tendência geral. O índice subjacente favorece os touros quando a linha Alisada Net New Highs é positiva e os ursos quando negativa. Armado com esta informação, os chartists podem definir um viés de troca ao olhar outros indicadores e aspectos da análise técnica. Um índice com um viés bullish garantiria uma preferência para sinais ou sinais bullish na direção da tendência ascendente a mais grande. Por outro lado, um índice com um viés de baixa justificaria uma preferência por sinais de baixa. Os usuários SharpCharts SharpCharts podem plotar Net New Highs e indicadores relacionados para seis índices: Amex, Nasdaq, NYSE, TSX Composite, TSX Venture Composite e Nasdaq-NYSE Combined. Um exemplo de símbolo é fornecido abaixo. Este primeiro exemplo mostra o NY Composite na janela principal com Net New Highs abaixo na primeira janela de indicador. A segunda janela de indicador oculta Net New Highs, escolhendo invisível como o tipo de gráfico. Isso coloca o foco no SMA de 10 dias de Net New Highs. Aqui estão os passos para criar o gráfico acima. Insira o símbolo de índice na caixa de símbolo no canto superior esquerdo. Ir para indicadores e selecionar preço. Insira o símbolo para Net New Highs na caixa de parâmetros. Selecione acima, abaixo ou atrás para a posição do gráfico indicador. Selecione histograma para o estilo. Clique em Atualizar para ver os resultados. Uma segunda janela de indicador pode ser adicionada selecionando o preço sob o indicador e repetindo estas etapas. Um indicador pode ser tornado invisível usando as opções de estilo. Uma média móvel pode ser adicionada escolhendo opções avançadas e selecionando uma sobreposição. Clique aqui para ver um exemplo ao vivo. Gráficos cumulativos Cumulative Net New Highs pode ser mostrado com as seguintes etapas. Insira o símbolo (NAHL) e selecione cumulativo para o estilo de plotagem. Verifique se a escala do registro não está selecionada. Selecione o preço como um indicador e digite NYA na caixa de parâmetros. Clique em Atualizar para ver os resultados iniciais. Uma média móvel de 1 dia pode ser adicionada para mostrar uma linha mais espessa (sólida) para a linha Cumulative Net New Highs. Uma média móvel de 10 dias pode ser adicionada para identificar facilmente voltas no indicador (sobreposições). O índice subjacente (NY Composite (NYA)) pode ser posicionado atrás, acima ou abaixo da parcela principal (posição). Amostras de Símbolos Os usuários de StockCharts podem encontrar uma lista de símbolos para Net New Highs usando o catálogo de símbolos. Simplesmente procure por alto e baixo (sem as aspas). A imagem abaixo mostra uma lista de símbolos de trabalho. Os cartistas também podem usar os indicadores de porcentagem alta-baixa para criar histogramas, linha alta-baixa e indicadores baseados em novos aumentos líquidos. Alto-Baixo Porcentagem é Líquido New Highs dividido pelo total de emissões para o índice específico ou ETF. Clique aqui para uma lista atualizada. Médias do Tesouro Semanal Cada semana calculamos 3 Métricas Semanais do Tesouro. Essas médias nos ajudam a calcular o futuro valor do índice MTA projetado para o próximo mês. Chamamos-lhes WTA52 (média de 52 semanas), WTA26 (média de 26 semanas) e WTA13 (média de 13 semanas). A média móvel de 52 semanas (WTA52) é a média de 52 semanas dos rendimentos médios semanais de títulos do Tesouro dos EUA ajustados para um prazo constante de um ano. É calculado pela média dos 52 valores semanais anteriores do CMT de 1 ano. O Índice de Tesouraria Móvel Médio de 26 semanas (WTA26) é a média de 26 semanas e o Índice de Tesouraria Móvel de 13 semanas (WTA13) é a média de 13 semanas dos valores semanais do Índice de CMT de 1 ano. Para calcular cada média semanal de tesouraria, adicionamos os rendimentos semanais mais recentemente publicados (52 rendimentos para WTA52, 26 para WTA26 e 13 para WTA13) e divida o resultado em 52 (para WTA52), 26 (para WTA26) ou 13 (para WTA13 ). MTA de 12 meses versus WTA52 Tanto o índice MTA como o WTA52 são médias móveis de 1 ano e ficam atrás da série do Tesouro. Demora um ano para que eles reflitam totalmente as mudanças nas taxas do Tesouro. No entanto, o WTA52 está mais atualizado. Porque Porque a taxa MTA para qualquer mês determinado não é publicada até o início do mês seguinte enquanto o novo valor WTA pode ser calculado cada semana. Em gráficos, o WTA52 tem uma linha mais suave do que o MTA: A média móvel de 26 semanas responde mais rapidamente aos movimentos na taxa de 1 ano do Tesouro do que a média móvel de 52 semanas ea média móvel de 13 semanas responde mais rapidamente do que a média móvel. 52-Week Moving Average, como é mostrado no nosso gráfico: 1-Yr CMT vs WTA13, WTA26, WTA52, 1992-2006 As médias semanais do Tesouro são calculados por nós usando os dados de liberação estatística de reservas federais H.15. Eles estão geralmente disponíveis na tarde de quarta-feira para a semana anterior. Existem apenas valores semanais para esses índices. As taxas médias atuais do Tesouro Semanal são registradas em nossa tabela de Índices de Hipoteca Atual. Voltar para Mortgage IndexesBast suficiente ANNANDALE, Va. (MarketWatch) - Foi Voltaire que famosa disse que o perfeito é o inimigo do bem. E, embora ele não estava falando sobre o investimento, ele poderia muito bem ter sido: A busca implacável de um sistema de tempo de mercado quotperfectquot pode levar a um resultado inferior. Tome temporizadores de mercado que dependem da média móvel de 200 dias para determinar se eles devem estar dentro ou fora do mercado de ações. Não é de modo algum um sistema perfeito, como discutirei num momento. Mas, da mesma forma, tem-se revelado difícil - na prática - fazer melhor. Embora os sistemas que seguem tendências tenham uma longa história, eu suspeito que a popularidade da média móvel de 200 dias nas últimas décadas pode ser rastreada em grande parte por Richard Fabian, que durante a década de 1970 começou a defender uma média móvel de 39 semanas (praticamente o mesmo que Uma média móvel de 200 dias). Na época, Fabian foi editor da Telephone Switch Letter, um serviço de consultoria que passou por várias metamorfoses e agora é editado por seu filho, Douglas Fabian, e chamado Doug Fabians Investimento bem sucedido. Fabian, o Ancião disse aos assinantes que eles não precisam gastar mais de um minuto por semana determinando se eles devem estar em ações fundos mútuos ou dinheiro. Se o mercado estava acima do seu nível médio das 39 semanas anteriores, então eles deveriam estar no mercado - e de outra forma em dinheiro. News Hub: A inflação pode ser uma boa coisa O sentimento anti-inflacionário obscurece uma imagem econômica matizada, Thorold Barker argumenta no painel News Hub. Comparado a quase todos os outros sistemas de cronometragem de mercado que monitorei, este foi o mais simples. E, no entanto, ele também se mostrou muito bem: para a década de 1980, por exemplo, foi o melhor desempenho de qualquer acompanhado pelo Hulbert Financial Digest. Ainda assim, a abordagem foi (e não) perfeita, e Fabian foi um dos primeiros a dizer isso. Ele dizia, por exemplo, que um sistema de média móvel de 52 semanas produziria retornos superiores a longo prazo do que o sistema de 39 semanas. Ele, no entanto, ficou com a média de 39 semanas porque acreditava que os investidores não estariam dispostos a ficar fora dos declínios de médio prazo que uma média móvel de longo prazo exigiria. Pesquisadores nos últimos anos têm levantado questões teóricas ainda mais graves sobre este sistema de cronometragem de mercado. Uma delas era a de que seu potencial de superação de mercado apareceu no final da década de 1990 para se tornar muito diminuído, levando alguns a especular que o verdadeiro ganso de ovos dourados havia sido morto por muitos investidores tentando seguir a média móvel de 200 dias. Outra lacuna na armadura das médias móveis de 200 dias é o argumento, avançado por Ned Davis da Ned Davis Research, de que a abordagem funciona principalmente durante os mercados seculares (de longo prazo). Uma das características de mercados cíclicos (de curto prazo), de acordo com Davis, é que durante eles, tendência de seguir sistemas tendem a não funcionar. Dado esses defeitos aparentes, você pode pensar que fazer melhor do que a média móvel de 200 dias teria sido relativamente fácil, especialmente nos últimos anos. Mas não foi. Sabemos porque Fabian o Jovem tem tentado melhorar, quase desde que ele assumiu o serviço de consultoria de seu pai no início dos anos 90. No contrapeso, seus desvios do sistema mecânico da média móvel de 39 semanas custaram seu portfolio modelo. Considere, por exemplo, uma carteira hipotética que seguiu mecanicamente o sistema Fabians de média móvel de 39 semanas para alternar entre o índice Wilshire 5000 e os T-Bills de 90 dias. De acordo com o Hulbert Financial Digest, tal carteira teria produzido um retorno anualizado 3,0 nos últimos cinco anos. A carteira modelo Fabians, em contrapartida, produziu um retorno anualizado de 1,4 no mesmo período. O que diz o sistema de tempo médio de mercado de 200 dias sobre o estoque atualmente diz que devemos ser totalmente investidos, já que o mercado está confortavelmente acima do seu nível médio dos últimos 200 dias. De fato, o mercado manteve-se acima dessa média mesmo no final de sua correção de janeiro a fevereiro, e a subseqüente força do mercado parece estar cada vez mais reivindicando sua decisão de permanecer otimista. Talvez não seja uma resposta perfeita sobre o que os investidores em ações deveriam estar fazendo atualmente. Mas talvez bom o suficiente. Tópicos relacionados Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. 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