As regras para o cálculo do swap O cálculo do swap para pares de moedas é feito em unidades de moeda base do instrumento. Swap é calculado pela seguinte fórmula: Swap 61 150 (ContractSize 215 (InterestRateDifferential 43 Markup) 47 100) 47 DaysPerYear Onde: ContractSize 151 tamanho do contrato InterestRateDiferencial 151 diferença entre as taxas de juros dos bancos centrais de dois países Markup 151 corretores taxa (0,25 ) DaysPerYear 151 número de dias no ano (365). Por exemplo, vamos calcular swap atual para EURUSD. Taxas de Bancos Centrais: Zona Euro 1.537 (EUR) EUA 0.2537 (USD). Longa posição: Longo 61 150 (100 000 215 (0,25 150 1,5 43 0,25) 47 100) 47 365 61 2,74 unidades de moeda de base do instrumento por 1 lote. Posição curta: Curta 61 150 (100 000 215 (1,5 150 0,25 43 0,25) 47 100) 47 365 61 1504.11 unidades de moeda base do instrumento por 1 lote. Quando uma posição longa tamanho 1 lote é rolado ao longo do dia seguinte, o montante 2,74 EUR deve ser depositado em sua conta (swap cobrado para abrir a posição). Quando uma posição curta de 1 lote é rolada no dia seguinte, a quantia de 150 4.11 EUR será debitada da sua conta (swap cobrado para abrir a posição) A especificação de pares de moeda representa swap como o número de unidades de moeda base para cada par de moedas , Desde que o tamanho da posição seja 1 lote. Para calcular swap para posição específica, deve ser usada a seguinte fórmula: Positionvolume 215 Swap 215 basecurrencyratetocurrencyofdepositratio (Lotes 215 Longorshortswap 215 Preço) Por exemplo, permite calcular o swap atual para uma posição comprada para o par de moedas EURUSD, o volume é 1,5 lote, a moeda de depósito É USD. Longswap 61 1.5 215 2.74 215 1.4110 61 5.8 USD Significa que no momento em que a sua posição comprada 1.5 lote for lançada no dia seguinte, o montante de 5.80 USD será depositado na sua conta (swap carregado para abrir a posição). A taxa de câmbio base para a relação moeda de depósito deve ser tomada no momento do swap de cobrança. Swap é cobrado dentro do intervalo entre 23:59:30 às 23:59:59 no momento do terminal (servidor comercial). Na quarta-feira (meia-noite de quarta-feira a quinta-feira) triplo é cobrado porque conta três dias de uma vez: quarta-feira, sábado e domingo. Cálculo de swap para metais spot e CFD Stocks47CFD O grupo ETF é feito numa base percentual. No site da empresa swap é representado como taxa de juros anual. Fórmula para o seu cálculo é a seguinte: (Longorshort 47 100 47 360) 215 Lotes 215 Preço Por exemplo, vamos calcular swap atual para o instrumento como BMW. Uma vez que é a quota de empresa europeia, o cálculo deve ser feito em euros, desde que 1 lote é igual a 100 partes. Taxa de troca para o item BMW é anual 5. (5 47 100 47 360) 215 100 215 68,50 215 1.4050 61 1.34, Onde: 100 151 volume de posição (número de ações) 68.50 151 taxa de produto BMW pelo momento swap é cobrado 1.4050 151 conversão de swap em USD por EURUSD taxa pelo momento swap é cobrado. Isso significa que no momento em que sua posição de tamanho 1 lote de BMW (100 ações) é rolou no dia seguinte, o valor de 150 1,34 USD será cobrado fora de sua conta (swap cobrado para abrir a posição). A taxa de câmbio base para a moeda do rácio depósito será tomada no momento em que o swap é cobrado. Swap é cobrado dentro do intervalo entre 23:59:30 às 23:59:59 no momento do terminal (servidor comercial). Na quarta-feira (meia-noite de quarta-feira a quinta-feira) triplo é cobrado porque conta três dias de uma vez: quarta-feira, sábado e domingo. Notícias da empresa Endereço amp Telefone Riscos SitemapBond Fórmulas e mudança na taxa de juros em forma decimal. Como você pode ver na Fórmula de Ajuste de Convexidade 2 que a convexidade é dividida por 2, então usar a Fórmula 2 juntos produz o mesmo resultado que usando a Fórmula 1 juntos. Para acrescentar ainda mais à confusão, às vezes ambas as fórmulas de medida de convexidade são calculadas multiplicando o denominador por 100, caso em que as fórmulas de ajuste de convexidade correspondentes são multiplicadas por 10.000 em vez de apenas 100. Basta ter em mente que os valores de convexidade calculados por várias calculadoras Na Internet pode produzir resultados que diferem por um fator de 100. Todos eles podem ser corretos se a fórmula de ajuste de convexidade correta for usada O valor de preço de um ponto base (PVBP), ou o valor em dólar de um 01 (DV01). PVBP preço inicial preço se o rendimento muda por 1 ponto base (Nota matemática: a expressão denota o valor absoluto de.) Política de Privacidade Para este assunto Cookies são usados para personalizar conteúdo e anúncios, para fornecer recursos de mídia social e analisar o tráfego. As informações também são compartilhadas sobre o seu uso deste site com nossos parceiros de mídia social, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opt-out opções, são fornecidos na Política de Privacidade. Enviar e-mail para thismatter para sugestões e comentários Certifique-se de incluir as palavras sem spam no assunto. Se você não incluir as palavras, o e-mail será excluído automaticamente. As informações são fornecidas tal como são e exclusivamente para fins de educação, não para fins de negociação ou aconselhamento profissional. Copyright copy 1982 - 2016 por William C. Spaulding GoogleNominal e taxas de juros reais juros é a quantidade de dinheiro cobrado para o empréstimo de dinheiro para compensar o credor para o custo de oportunidade perdida de não ter o dinheiro e para compensar o credor para os vários riscos De empréstimo de dinheiro, como risco de inflação e risco de inadimplência de crédito. De fato, a palavra risco é derivada da palavra toscana rischio. Que os toscanos consideravam o montante necessário para compensar o empréstimo de dinheiro. Geralmente, o montante de juros sendo cobrado é expresso como uma taxa de juros, que é uma porcentagem do principal ou saldo por unidade de tempo. O conceito de interesse tem uma longa história. Aristóteles pensava que o interesse era mau, e de acordo com o Alcorão, Deus condenou a cobrança de juros. Os primeiros exemplos conhecidos de interesse foram na antiga Mesopotâmia, começando no 3º milênio aC. Quando uma taxa de juros de 20 ou 33 foi cobrada dependendo se o empréstimo foi pago em prata ou cevada. No entanto, a taxa de juros não depende da quantidade de tempo. Não há dúvida de que este simplificado cálculos que exigem a utilização de um sexagesimal (base 60) numeração sistema e pressionando em forma de cunha (cuneiforme) estilos em molhado argila comprimidos. Juros e taxas de juros As taxas de juros são a taxa de crescimento de dinheiro por unidade de tempo. É um dos fatores mais fundamentais nos investimentos, uma vez que muitos ativos financeiros dependem de seu valor. Ele é usado para determinar o valor presente e futuro de dinheiro e de anuidades. Muitos títulos pagam juros ou a recompensa depende da taxa de juros. Se uma empresa vai investir em capital ou emitir títulos depende da taxa de juros. Assim, a taxa de juros aloca os recursos econômicos de forma mais eficiente. Os governos controlam suas economias ajustando as principais taxas de juros através de políticas monetárias e fiscais. O interesse é o custo do dinheiro, sob a forma de um empréstimo, e como o preço de praticamente tudo o mais, é determinado pela oferta e demanda. Nos Estados Unidos e na maioria dos outros países desenvolvidos, o governo tem uma grande influência sobre a taxa de juros, ajustando-a para esfriar a economia e ajustá-la para estimulá-la. O governo também pode aumentar a oferta de dinheiro através da impressão de dinheiro, ou através de outras políticas monetárias e fiscais. Outra fonte de suprimento é a poupança de pessoas, empresas e outras organizações. A principal demanda por dinheiro é para empréstimos de pessoas e empresas. A demanda também pode ser afetada pelas políticas monetárias do governo. Cobrar juros sobre um empréstimo é às vezes chamado de usura. Embora em tempos mais recentes, tenha adquirido uma conotação negativa de taxas de juros excessivamente altas ou ilegais sendo cobradas. De fato, quando a taxa de usura é limitada por lei, a taxa é referida como um teto de usura. No entanto, pelo menos dois estados nos Estados Unidos não têm limites de usura: Delaware e Dakota do Sul, razão pela qual muitos emissores de cartões de crédito estão localizados nesses estados. Taxas de juros nominais e reais A taxa de juros nominal é a taxa de juros declarada. Se um banco paga 5 anualmente numa conta poupança, então 5 é a taxa de juro nominal. Portanto, se você depositar 100 por 1 ano, você receberá 5 de juros. No entanto, esse 5 provavelmente vai valer menos no final do ano do que teria sido no início. Isto é porque a inflação abaixa o valor do dinheiro. Como bens, serviços e ativos, como imóveis, aumento de preço, é preciso mais dinheiro para comprá-los. A taxa de juros real é a taxa de juros nominal menos a inflação, que pode ser expressa aproximadamente pela seguinte fórmula: Taxa de Juros Real Taxa de Juros Nominal Taxa de Inflação Crescimento do Poder de Compra. Para baixas taxas de inflação, a equação acima é bastante precisa. No entanto, o crescimento real do seu poder de compra é igual à taxa de juros nominal dividida pela taxa de inflação: Fórmula Relação da Taxa de Juros Real, Taxa de Juros Nominal e Taxa de Inflação R Taxa de Juros Real N Taxa de Juros Nominal I Taxa de Inflação Porque as pessoas investem Para ganhar mais poder de compra, eles só vão investir ou emprestar dinheiro que paga mais do que a taxa de inflação esperada. Neste caso, a taxa nominal é igual à taxa de juros real mais a inflação esperada. Equilíbrio de Taxa de Juros Nominal Embora existam muitas taxas de juros diferentes, suas diferenças resultam principalmente de risco, mas todas elas se movem para cima ou para baixo juntamente com as taxas vigentes. Assim, estas taxas podem ser abstraídas como uma única taxa de juros a taxa de juros prevalecente. Geralmente, à medida que as taxas de juros aumentam, os aumentos de poupança e os empréstimos diminuem, e vice-versa. Se os investimentos pagam juros mais altos, então mais pessoas, empresas e outras organizações investirão para ganhar mais dinheiro. Se as taxas de juros diminuírem, então a motivação para investir diminui também, mas o empréstimo aumenta, o que aumenta a demanda por dinheiro. Há um ponto em que a oferta é igual à demanda: esta é a taxa de juros observada ou nominal. Irving Fisher considerou o equilíbrio das taxas de juros como o desejo de uma taxa de retorno real específica mais a taxa de inflação esperada: Taxa de juros nominal Taxa de juros real Taxa de inflação esperada. Se a taxa de inflação esperada fosse alta, então as pessoas exigiriam uma taxa nominal mais alta para seus investimentos por que alguém iria investir se não esperassem um retorno real. Embora ninguém possa realmente saber quais serão as taxas de juros futuras, a taxa de juros nominal pode Ser um tanto indicativo das taxas de juro esperadas. A tributação das taxas de juro nominais A maior parte dos juros vencidos, ou qualquer retorno positivo dos investimentos, é tributado. No entanto, os impostos aplicam-se actualmente à taxa nominal de retorno, e não a taxa real, a taxa de imposto sobre a taxa real de retorno é maior do que a taxa de imposto publicado. Taxa Real de Retorno Taxa de Juros Nominal (1 seu Suporte Fiscal) - Taxa de Inflação Exemplo Cálculo da Taxa de Juros Real após Impostos Se você ganhou 5 juros nominais sobre seu dinheiro com 3 inflação. E você está no suporte de imposto de 25. Qual é a sua taxa de juros real após impostos Usando a fórmula acima: Taxa Real de Retorno 5 .75 - 3. .75 Como você pode ver do acima, se você estiver em um suporte de imposto alto, você terá que ganhar muito mais do que 5 para ganhar um retorno real decente. Se você estiver no suporte 35, dada a taxa de juros nominal e taxa de inflação acima, sua taxa de juros real seria 0 Você pode ver por que os ricos investem em títulos municipais isentos de impostos. Interesse simples Interesse simples. Muitas vezes chamado de taxa anual nominal anual (APR), é o interesse não composto, que é calculado multiplicando o principal vezes a taxa de juros. Os juros vencidos não são adicionados ao principal, de modo que o montante dos juros auferidos é sempre o mesmo para uma determinada taxa de juros. Interesse Simples Taxa Principal de Juros Um bom exemplo de juros simples é o juro obtido por obrigações. A maioria das obrigações pagam uma taxa de cupom, que é simplesmente a taxa de juro declarada do título quando é emitida pela primeira vez. Quando os juros são recebidos, é enviado para o bondholderit não é adicionado ao principal dos títulos e os juros não ganha nenhum interesse adicional, a menos que o titular de títulos reinvierte o interesse em outro investimento, como uma conta poupança. Juros compostos Juros compostos são calculados usando o principal mais juros vencidos anteriormente. Por exemplo, se você depositar 100 em uma conta de poupança que paga 6 juros, composto semestralmente, então isso significa que você está ganhando 3 a cada 6 meses, de modo que no final de 6 meses, você teria 103. Mas na próxima 6 meses, haveria 103 ganhando juros ao invés de apenas 100, então 103 3 3,09. Adicione isto ao 1º 3 já ganho renderá um total de 6,09 para o 1º ano, que é 9 centavos mais do que se a taxa de juros fosse de juros simples. Isso equivaleria a uma taxa de juros simples de 6,09 por ano. Como o dinheiro gera juros, ele tem um valor futuro que é maior do que seu valor presente pelo valor dos juros auferidos, que é referido como o valor futuro de dinheiro ou o valor futuro (FV) de um dólar. O valor futuro pode ser expresso como: Valor Futuro Principal (1 Taxa de Juros por Período de Composição) Número de Períodos de Composição Valor Futuro de um Dólar (FVD) FV Valor Futuro P Principal r taxa de juros por período de composição n número de períodos de capitalização Usando o acima Exemplo: 100 (1,03) 2 106,09. As taxas de juros são freqüentemente usadas para comparar os investimentos, mas nem todos os investimentos têm o mesmo período de composição, ou não podem ser compostos em tudo, como é o caso de uma obrigação de cupom zero, que não paga nenhum interesse. Os juros são obtidos comprando a obrigação com desconto e recebendo o valor nominal na data de vencimento. No entanto, uma taxa de juros compostos eficaz pode ser encontrada mesmo para uma ligação com desconto, porque é possível converter taxas de juros compostos em outras taxas com diferentes períodos de composição. A maioria dos investimentos que pagam juros normalizam a taxa de juros para uma taxa anual a TAEG. Assim, usando o exemplo acima, um depósito de poupança que paga 6 composto semestralmente é equivalente a 6,09 composto anualmente. Ao normalizar as taxas de juros para uma taxa efetiva anual efetiva, diferentes investimentos podem ser facilmente comparados. Regra de 70 Método rápido para encontrar o tempo de duplicação A regra de 70 é um método simples para descobrir como rapidamente um principal que está ganhando uma taxa de juros composta terá de duplicar: dividir 70 pela taxa de juros para o período de composição. Tempo para dobrar 70 / Exemplos de Taxa de Juros: Quanto tempo uma conta poupança pagando 5 composto por ano tomar para dobrar 70/5 14 anos. Como um cheque, usando parte da fórmula para o valor futuro listado acima, (1.05) 14 1.98, então a Regra de 70 é uma aproximação aproximada. Note, no entanto, que a regra de aproximação 70 torna-se menos precisa para taxas de juros mais elevadas. Por exemplo, se a taxa de juros for 14, então 70/14 5, mas (1.14) 5 1.93 Taxa de juros efetiva Uma taxa de juros efetiva é aquela que é calculada para um horário padrão, geralmente 1 ano, caso em que, Como uma taxa anual efetiva. Os investimentos podem ser mais facilmente comparados usando taxas de juros efetivas. Resolvendo a Taxa de Juros Efetiva em Termos de Taxa Mais Freqüentemente Composta Equalize a taxa anual (i) para a taxa composta (r), com n número de períodos de composição. I taxa de juros efetiva r taxa de juros por período de capitalização n número de períodos de capitalização Exemplo. Então, se um banco quer anunciar uma taxa de juros de 10 que é composto trimestralmente. Então qual é a taxa de juros nominal, composta trimestralmente, que renderá 10 anualmente A solução: r 4 (1 10) 1/4 1 4 (1.1) 1/4 1 4 1.024 1 4 0.024 0.096 9.6 Assim, 10 composto anualmente. Exemplo. Uma obrigação de cupom paga 6 anualmente em pagamentos semestrais. A taxa de juros composta semestralmente r 2 (1 0,06) 1/2 1 2 (1,06) 1/2 1 2 1,0296 1 2 0,0296 0,0592 5,92 Juros de Composição Contínua Muitas simulações de carteira e modelos de precificação de derivativos usam uma fórmula de taxa de juros continuamente composta . Se uma conta poupança paga uma taxa de juros nominal de 6, que foi composta semestralmente, a taxa real composta pode ser encontrada usando a seguinte fórmula: 1. Fórmula Para Encontrar a Taxa de Juros Composta de uma Taxa de Juros Nominal Assim, ao substituir o resultado de Fórmula 3 na Fórmula 1, vemos que: Taxa de Juros Composta Contínua er - 1 Exemplo de Cálculo da Taxa de Juros Contínua Composta ou da Taxa de Porcentagem Anual Efetiva Se um banco anuncia uma conta de poupança que paga uma taxa de juros nominal 6 que é composta continuamente. Qual é a taxa efetiva anual? Usando a fórmula acima: Continuamente Compounded Taxa de juros e .06 - 1 1.061837 - 1 6.1837 Embora pareça que você vai ganhar um monte de dinheiro por ter continuamente composto, não é muito mais do que a taxa composta diária De: 6 Composto Diariamente (1 0,06 / 365) 365 0,061831 6,1831 Note-se que desde 1 Factor de Crescimento e (Factor de Crescimento). Podemos simplificar a 1ª fórmula relacionando taxas de juros reais, taxas de juros nominais e taxas de inflação pela seguinte equação: Fórmula Relação entre a Taxa de Juros Real, a Taxa de Juros Nominal ea Taxa de Inflação Usando Taxas Contínuas Compostas R Taxa de Juros Real N Taxa de Juros Nominal I Taxa de inflação Tomando o logaritmo natural de ambos os lados, simplifica ainda mais a equação acima: Assim, para taxas continuamente combinadas, a fórmula de aproximação para relacionar a taxa de juros real com a taxa de juros nominal ea taxa de inflação torna-se exata. Política de privacidade Para este assunto Cookies são usados para personalizar conteúdo e anúncios, para fornecer recursos de mídia social e para analisar o tráfego. As informações também são compartilhadas sobre o uso deste site com nossos parceiros de mídia social, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opt-out opções, são fornecidos na Política de Privacidade. 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